Профінструмент для економіста

Ваш помічник по всім економічним питанням

Іпотечне кредитування

profinstrument1491. ІПОТЕЧНЕ КРЕДИТУВАННЯ. ІСТОРІЯ, УЧАСНИКИ, ПРОБЛЕМИ І ПЕРСПЕКТИВИ РОЗВИТКУ

1.1. Іпотека - поняття і сутність

Іпотека - це обтяження майнових прав власності на об'єкт нерухомості.

Термін "іпотека" в юридичному обороті звичайно охоплює два поняття: - «іпотека» як правовідносини і «іпотека» як цінний папір.

«Іпотека» як правовідносини - є застава нерухомого майна з метою отримання іпотечного кредиту (як правило, у банку).

«Іпотека» як цінний папір має на увазі «заставу» - борговий інструмент, що засвідчує права заставодержателя на нерухоме майно. Заставна зазвичай вільно обертається на ринку.

Широка інтерпретація поняття іпотеки розглядає її і як спосіб отримання кредиту під заставу нерухомості, і як спосіб отримання кредиту для покупки нерухомості. Термін "іпотека" ("чиста іпотека") слід розглядати як спосіб забезпечення зобов'язань, коли предметом застави є нерухоме майно. Якщо кредит видається на придбання житла, використовується термін "іпотечне (житлове) кредитування". Для деяких випадків вживемо термін "змішана іпотека", коли позичальник бере кредит у банку під заставу вже наявного житла для придбання нового. Таким чином, житлове кредитування і змішана іпотека - це форми кредитування з тією лише різницею, що в першому випадку в якості забезпечення за таким іпотечним кредитом може виступати як застава, так і поручительство, а в другому випадку - тільки застава нерухомості.

При розгляді іпотеки як елемента економічної системи необхідно виділити три найбільш характерні її риси.

1. Застава нерухомості виступає в ролі інструменту залучення необхідних фінансових ресурсів для розвитку виробництва.

2. Іпотека здатна забезпечити реалізацію майнових прав на об'єкти, коли інші форми (наприклад, купівля-продаж) у даних конкретних умовах недоцільні.

3. Створення за допомогою іпотеки фіктивного капіталу на базі цінного паперу (при емітування власником об'єкта нерухомості первинних, вторинних і т. д. цінних паперів-заставних оборотні кошти збільшуються на величину утворюється фіктивного капіталу).

В економічному відношенні іпотека - це ринковий інструмент обороту майнових прав на об'екги нерухомості у випадках, коли інші форми відчуження (купівля-продаж, обмін) юридично або комерційно недоцільні, що дозволяє залучити додаткові фінансові кошти для реалізації різних проектів.